20世纪80年代，我开发了一套三重滤网生意体系，1986年第一次在《期货》杂志上宣布。这今后在我的作品《以生意为生》中有过相应的介绍，并附有一些视频材料。现在，针对当时的生意状况，我再次对其进行回忆，供咱们参阅。

  在介绍上述体系之前，咱们首要要弄理解几个问题，即什么是生意体系？生意规则、生意体系以及生意手法之间有什么区别？

  所谓生意规则是一种微观的、具有哲学思想的生意理念。例如：顺势生意之时，你应该——在升势做多，在降势做空；或许，在某种金融东西被轻视之时买入；抑或是在历史性的支撑位邻近做多、在要害的阻力位邻近做空等。

  而所谓生意体系是指，依照客观生意规则施行生意行为的一系列指导性准则。例如：假如咱们依照相关的行情与趋势进行生意，那么当周线图之上的移动均匀线上指，体系就会给出做多的信号；而当日线图上的均线下指，体系就会给出做空的提示。还有，当周线图上的MACD柱形图向上倾斜时，体系也会给出做多的信号；反之，体系则会提示咱们做空。

  所谓生意手法是一种与出场和离场相关的特定的生意准则。例如：体系给出买入的信号，依据即时生意手法的提示，咱们要在相关产品价格逾越前日高点时买入；或许当价格在当日创下新低，但其价位间隔相关的价格高点不远，这时，咱们所应采纳的生意手法仍是做多。

  三重滤网体系的理念是，在不一起刻结构之下，运用追寻趋势方针与震动方针对相关金融东西进行剖析。

  依据此类体系的运转规则，咱们需求参照长时间行情走势图上的追寻趋势方针做出买入或许卖出的战略性决议计划；一起，咱们还要参看短期价格走势图表上的震动方针做出出场或离场的战术性调整。究其底子，原始的生意规则历来没有发生改动，可是，准确遴选技能剖析方针的相关体系以及相应的生意手法却处于不断革新与进化的进程之中。

  三重滤网体系使用电脑屏幕的三层界面对每一种生意东西进行验证与检测，其间，每一层滤网都包含了各种不同的时间跨度与技能方针。此类体系或许会将一些看起来非常有吸引力的金融产品过滤出去，一起为生意者供给愈加慎重的生意办法。

  技能方针相关于价格图表来说，能够愈加客观地反映价格走势的改变，一起对判明行情的回转有必定的协助，而你对相关参数所做的任何批改都会对各种信号的呈现发生必定的影响。你要牢记：不要将你个人的喜爱加诸方针体系，使之显现出偏向性的感彩。

  第一类是追寻趋势方针，或许称之为“顺势方针”，如移动均匀线、滑润异同移动均匀线、定向方针等。这些方针跟着商场行情的升降而升降，一起当行情在必定规模内动摇时，此类方针也相同进行横盘的调整。

  第二类方针被称之为震动方针，或晃动方针，如产品价格通道、强力方针、随机方针、埃尔德线等。此类方针首要用于判明相关金融东西是否处于超卖或超买的状况，捕捉相关价格在升势和降势傍边的回转行情。

  第三类方针是归纳方针，首要包含看涨共同、生意者的心情、新高与新低方针等。其首要作用是判明商场生意集体的心情改变，掌握相关商场行情升降的整体趋势。

  不同类型的方针有时给出的生意信号是彼此对立的。例如：顺势方针显现价格上升，因而提示咱们做多，而晃动方针却显现相关商场处于超买的状况，提示咱们要做空；相同，顺势方针下指，提示咱们应该做空，而晃动方针却显现出超卖的状况，指示咱们做多。这样一来，咱们很简单采信自己所期望得到的方针信号，然后掉入圈套不能自拔。因而，要想成为一名合格的生意者，就有必要树立一套完善的生意体系，将一切不同类型的技能方针归入其间，一起妥善处理不同方针的生意信号彼此抵触的问题。

  依托某一个技能方针真的能彻底捕捉某一只股票在某一天的升降行情吗？还有，相关的移动均匀线在周线图上呈现上升的态势，给出买入的信号；而其在日线图上却显现出跌落的态势，给出卖出的信号；它也或许在小时图上提示咱们做多；但在10分钟图上却给出做空的信号，那咱们应该信任哪一个提示呢？

  一些没有经历的生意者喜爱参看比较显着易懂的技能方针，他们只在一种时间跨度下，大多是参看日线图，运用相关方针进行剖析，而关于其他的时间跨度往往采纳疏忽的心情。如此一来，日线图上的行情走势一旦为周线图所吞噬，或许为小时图上的短期价格跳动所打破，并由此引发价格上下震动，那么你将怎么应对呢？将此种改变归咎于天命而不是生意者所为。

  一些参看日线图做单而赔钱的生意者经常想：假如能够使用一些愈加活泼的数据，做一些“快单”，状况或许会好一些。可是，假如你依据日线图做单赚不到钱，那么电脑屏幕上快速跳动的各种数据只会使你“输”得更惨。生意大厅的电子屏幕会使一些失利者抓狂，而暗地终端的做市商们会吸引更多的人出场生意。当某个生意者的确保金告罄，新的生意者就会踏着他的脚印持续前行——如此这般前仆后继，失利的生意者就会逐渐淡出咱们的视界。

  生意者之所以失利，并不是由于他们挑选的数据改变过慢，仅仅由于他们的决议计划进程过分紊乱。要想处理不一起刻跨度彼此抵触的问题，你不应对相关产品的行情动摇过分重视；你要建瓴高屋，从微观的视点做出战略性决议计划，一起辨明当时商场行情是牛市仍是熊市；然后，你要接近相应的商场，寻觅入市及离场的价格点位，这便是三重滤网体系的精华之地点。

  那么，怎么判明长时间和短期的时间跨度呢？三重滤网体系没有用僵硬的词汇加以界说，而是使用各种时间跨度之间的彼此相关进行判别。详细地说：在初始时间，你要挑选一个自己最为了解的时间跨度作为调停性的中介——假如你喜爱依据日线图做单，那你就把日线图上的时间结构作为中介；假如你是做当日生意且拿手依据5分钟图的改变进行生意，那你就用5分钟图做中介，如此等等。

  三重滤网体系将充傍边介的时间结构乘以因子“5”界说为长时间结构 [1] 。假如你的中介时间跨度居于日线图之上，那么长时间时间跨度则坐落周线图上；假如充傍边介的时间跨度在5分钟图上，那长时间时间跨度则坐落30分钟图上，如此等等。在挑选你最为了解的时间结构作为中介之后，你要敏捷向更高一级维度收敛，进入长时间时间跨度地点的图表之中，据此拟定你的战略性决议计划；然后，回来中介结构，寻觅出场和离场的点位。

  一言以蔽之，三重滤网体系的核心理念便是，使用长时间的时间跨度决议你是做多仍是做空；然后，接近商场，运用短期的时间跨度进行出场和离场战术调整。

  三重滤网体系是为了处理各类技能方针与时间跨度的检测成果彼此抵触所引发的对立而开发的——它经过长时间的图表、依据顺势方针，拟定战略性的生意决议计划，然后构成第一层滤网；一起，本体系在起中介作用的时间跨度项下，依据相应图表上的信息，依据晃动方针的提示，做出出场和离场的战术性调整，然后构成第二层滤网；最终，第三层滤网依照中介时间结构项下的图表以及短期图表的相关指示，供给几种植入买单或卖单的办法供咱们参阅，其详细的理论办法如下：

  首要，挑选你最为拿手的时间跨度，依据其项下的图表展开相关的作业，而此类图表被称为中介图表。然后，将中介图表的时间跨度乘以5，就此进入长时间时间跨度项下，运用顺势方针，依据长时间图表之上的改变，做出买入、卖出或许张望的战略性决议计划。这儿需求阐明的是：在金融商场中张望、不做单是合法的，有时仍是有必要的；假如长时间图表给出做多、或许做空的提示，你要回来中介图表，依据晃动方针，依据长时间趋势所显现的方向，承认出场和离场的点位。最终，在依据短期图表的改变植入订单之前，先行设置止损与止盈的点位，假如有需求的话，你要进一步核对、批改出场和离场的价格点位。

  在此滤网中，挑选你最为了解与拿手的时间结构作为中介，乘以因子“5”，就此进入长时间时间跨度。假如你挑选日线图上的时间跨度作为中介，那你就要敏捷进入更高一级维度的时间跨度，即检查周线）上的信息——留意：此时不要阅读相关的日线图，以免受其影响；假如你是做当日生意的，不留隔夜单，那你能够挑选10分钟图作为中介图表，然后敏捷进入小时图进行检查——这种近似的取舍没有问题：技能剖析是一种东西，不需求非常精准的科研数据。而假如你是做长线出资的，那你能够将周线图作为中介图表，然后快速进入月线图进行相关剖析。

  在长时间时间跨度的图表之上，咱们要运用顺势方针做出买入、卖出或许张望的战略易决议计划。最原始的三重滤网体系将周线图上的MACD柱形图的斜率作为追寻趋势的方针进行运用，可是它过于灵敏，且过于频频地给出做多与做空生意信号。因而，现在我个人更倾向于将周线图上的指数滑润均匀线作为顺势方针来剖析相关行情的长时间走势——当指数均线上扬，那它就展现出一轮上涨的行情，然后提示咱们做多或许张望；反之，当指数均线下指，那它显现的是一波跌落的行情，然后提示咱们做空或许张望。我一般选用26周的指数滑润均匀线来研讨半年之内的行情与走势，而你能够依据自己所生意的金融东西的实际状况承认指数均线的时间跨度——关于任何技能方针的运用，都要依据不同的状况进行不同的处理。

  如图6-1所示：ALLY公司（ALLIANCE GAMING）的股票在经济发展疲软的时期体现得却很好，买入该股票算是很走运的！2000年和2001年，股票商场处于遍及跌落状况，可是该公司的股票却是独领风骚，从不到2美元升至每股40美元，而且回调的起伏也不大，那么，怎么运用三重滤网体系对此种行情加以辨认呢？

  处于A点和B点之间的形状被称为“杯形底”——在此状况之下，股价的升跌起伏、相关的生意量都不是很大。而此时，相应的MACD柱形图却呈现底违背的态势，而此种形状在周线图上是很少见的。一起在A区域，相关股价创下一个新低，但与此杯形底相对应的柱形图中的条形线却没有坐落零线以下，第一个笔直的箭头所指向的点位显现出MACD柱形图的走势向上，公然，几个星期今后，周线图上的指数均线也开端调头上扬，自此，指数均线和柱形图两项方针一起向上倾斜，ALLY公司的股票所以变得炙手可热。此时，你要回来日线图寻觅切入的点位出场做多。留意：在第二个笔直的箭头所指之处，指数均线和柱形图的方向共同，共同上指，几个星期今后，ALLY公司的股票价格向上翻了一倍。自此，该只股票的一轮明晰、稳健、上升的行情走势在周线图上展现出来，它告知咱们此时只能做多这只股票。

  图6-1的右端显现：在周线图上，指数均线显现升势尚在，但相关股价的动摇起伏加大，一个很简单判明的上涨行情现已完毕，而且MACD柱形图与指数均线正在构成反向运转趋势，预示着高动摇率所带来的高危险——自此，相对比较简单判别的行情不存在了。

  还有，在这一层滤网之中，我并没有抛弃MACD柱形图，当相应的指数均线与柱形图的方向共同，那它们所承认的动态的趋势会愈加强壮，你能够将相关的订单数量扩大一些；而假如MACD柱形图与相关产品价格呈现违背的状况，那么这种技能剖析傍边最为强壮的信号输出功用就会逾越指数均线上的信息指示成效。

  在此层滤网中，咱们要回来中介图表，运用晃动方针，依据长时间图表所指示的方向，寻觅出场的点位。假如周线图上显现的趋势向上，咱们要等候日线）之上的方针线下倾，且给出买入的生意信号之后出场做多，这比“追涨”安全；假如周线图的趋势向上，而日线图的方针体系给出做空的信号，那你要将信号所指的点位作为多单获利离场的方针价格，但不要做空。

  如图6-2所示：由于周线图上的升势不断提示咱们做多ALLY公司的股票，或是离场傍观，那咱们就需求进入日线图之上持续检查。而日线图上的指数均线也在同步上扬，这时咱们的挑选有：当股价回调至日线图上的指数均线邻近时做多，或许当相应的短期压力方针数值降至零线以下时买入。日线图上相关通道的上轨区存在获利平仓的方针价位。而一个经历丰富的生意者会调整、晋级他的仓内头寸，在一个新的买入信号呈现时增加多单的数量，一起加强止损的办理，而不是在上轨邻近出场。公然，相关价格通道间的轨距自4月开端到7月份由10个点上升至16个点。

  在图6-2右端，强力方针线上下不停地跳动，此种状况显现该股价的行情走势已不易判别，从中也欠好挣钱了，而此时商场傍边的生意人群已变得非常张狂，相关趋势持续的或许性变得很小。你这时需求平仓离场，重视其他升降行情比较安静的股票，但要悄悄地进行，不要为场中生意人群的心情所搅扰。

  反之，当周线图上展现的趋势向下，咱们要等候日线图之上的晃动方针上指，且给出卖出信号之后做空，这比“杀跌”安全；假如日线图上的晃动方针给出买入的信号，你能够将信号所指的点位作为空单获利的方针价格，但不要做多。至于挑选何种晃动方针，就要看不同生意者的生意风格了。那么，详细的操作进程是怎样的呢？

  （1）相关于比较保存的生意者，在第二层滤网中，他们能够挑选一些比较缓慢的方针进行剖析，如日线图上的MACD柱形图或随机方针等——当周线图显现向上的趋势，你要比及日线图上MACD柱形图的条形线降至零线以下且降势放缓之时；或许比及随机方针降至低值区域参照线邻近，且给出买入信号今后出场做多。反之，当周线图上的顺势方针显现出向下的趋势，咱们要在日线图上的MACD周线图条形线在零线以上下倾；或许随机方针接近高值区参照线邻近，且给出卖出信号今后出场做空。

  上述的保存做法在相关的行情趋势构成的初始时间最具作用，由于此时的行情改变不会太快。跟着行情运转的加快，相关产品价格的回调起伏越来越小，假如想和快速运转的趋势保持共同的步骤，你就需求运用快速的晃动方针进行相关的剖析。

  （2）相关于比较活泼的生意者来说，运用强力方针的2日指数均线进行剖析，作用会好一些（或许依据你的实际需求，将时间跨度拉长一些）——当周线图上显现的趋势向上，而日线图上的强力方针线坐落零线以下，那么所给出的便是一个买入的信号。反之，周线图的趋势向下，日线日指数均线坐落零线以上，那所提示的是卖出的信号。

  别的，三重滤网体系相同能够运用其他的方针进行剖析。例如：第一层滤网能够运用定向体系和趋势线进行剖析；第二层滤网能够运用动量方针、相对强弱方针、埃尔德线或许其他一些方针进行剖析。在第二层滤网中，经过衡量、比较相关的危险及潜在的收益，咱们需求承认止损和止盈的点位，然后做出出场或傍观的决断。

  （3）至于设置止损的问题，咱们需求理解：一个止损盘是安全的确保，它能够削减你的丢失额度。在你对相关生意进行规划之时，你所要做的是，防止单边行情所形成的一种或许一系列丢失的发生，要躲避爆仓的危险，而设置止损则是你生意成功的要害一环。可是，有许多生意者对设置止损是排挤的，他们诉苦止损单有被穿透的危险，他们的多单或空单原本便是挣钱的。所以他们说：设置止损是自找麻烦，由于不论你将止损单设在哪儿，它都会被穿透。

  应对上述的问题，首要你要将止损单设在不易被穿透的方位上，要使之坐落商场噪声的区间之外。再者，一次偶尔的洗盘更能显现出一个长时间的安全价格，不管你的剖析技能多么高明，设置止损是有必要的。还有，你要依据相关产品价格的动摇方向移动你的止损点——假如相关价格依照你的料想运转，你的止损点位应该移至不赚不赔的价位；而一旦相关行情的态势不变，你要持续移动止损价位，然后在平仓之前维护你没有完成的收益。一个有经历的生意者是不会将现已取得的盈余变为亏本的。

  一起需求阐明的是：止损盘的设置要使预期的危险丢失固定在你仓内资金2%的规模以内。假如三重滤网体系显现的生意有潜在的危险，且相应的丢失或许逾越你仓内财物的2%，那就放过这单生意。

  （4）至于设置止盈的问题，咱们要清楚：关于收益的预期是依据你的生意方针和资金状况而弹性动摇的。假如你的资金足够，一起又是做长线的，那你能够在相关产品价格上涨的初期将头寸扩大一些，假如周线图的趋势上扬，你能够依据日线图上各种方针显现的买入信号重复生意，当周线图上的指数均线横盘调整时，你就能够获利平仓了；反之，在降势中的生意原理也是相同的。

  别的一种挑选是：当产品价格冲击相关通道的边沿线时，你就能够获利平仓了。假如你握有多单，你可在相关价格冲击通道上轨之时平仓，在此价格回调至日线图上的移动均线之时从头出场做多；假如你握有空单，在价格冲击通道下轨时你要平仓，当价格柱子上扬至日线图之上的指数均线邻近时持续做空。

  假如你是做短线的，你可参照强力方针的2日指数均线承认出场的点位——在升势之中，你要在强力方针2日均线值为负数时出场做多，在该数值为正时平仓离场；在降势傍边，你可在该方针2日均线数值为正时出场做空，当该值转为负数时平仓。

  许多没有经历的初入市者的金融生意行为像抽奖相同——买一张彩券，然后坐在电视机前看自己是否中奖。你要理解：你只要成为专业的生意人士才干在场中生计，你有必要考虑何时出场、何时离场！

  这一层滤网首要是协助咱们承认出场的点位，其间相对比较活泼的数据可供生意者参看，可是对那些或许从事日间生意的初学者来说，有必定的危害性。

  在这一层滤网傍边，你要将相关行情的“破位点”或许相应价格回调所达至的点位作为切入口出场生意。当时面两层滤网给出买入的信号（包含周线图上的行情向上而日线图上的走势向下的状况），你要将前几日的价格高点作为你所提交的订单的入市价格，或许，你也能够把此预定单的价格向上拉高一个“呼值单位”，即所生意的金融东西的最小的价格动摇起伏——假如咱们预期某种上升的趋势将会持续，那么在价格上扬的进程中，就会呈现相关行情破位的状况，此时是植入买单的最佳时机，可是这个挂单最好不要隔夜；假如价格持续上行，打破了日前高点，那你的挂单就会主动成交，此时你不用过分重视价格在当日的改变状况，将你的订单交给你的经纪人办理就能够了。

  当时面两层滤网给出做空的信号（包含周线图上的趋势向下，而日线图上的趋势向上的状况），在前几日价格的低点处或许再略微略低一点的当地植入你的空单——此时咱们预期相应的价格走势将会连续，而且向下打破；一旦相关产品的价格跌至低点以下，你的挂单就能够成交了。

  金融东西的价格在一日之中的动摇起伏或许会很大，在相关高点植入买单有或许使它的出场价位过高。而另一种办法是，在相关产品价格的均匀水平之下填入你的预定单——假如你想比及价格回调至指数均线邻近时出场，那你要核算相应的指数滑润均匀线于次日将会到达一个什么样的水平，然后植入你的多单；或许，你能够运用“安全区域方针”来预算相关行情会在前几日价格低点以下将会再向下倾斜多少点，并以之作为你植入的预定单的价格。关于降势之中的空单，操作原理相同，仅仅方向相反罢了。

  在相关行情向上打破今后做多的长处是能够追寻趋势。缺陷是：出场价格过高，间隔止损点太远；在价格运转的底部做多能够拿到愈加廉价的订单，间隔止损点也不远，可是面对行情回转的危险，因而，行情破位之后出场更安全一些，可是收益较少；在价格底部出场危险大一些，可是赢利可观。所以，终究采纳哪一种出场办法要依据商场的实际状况而定。

  还有一种出场的办法，便是使用实时的数据发现出场的点位。例如：当体系给出买入的信号，你能够依照实时的数据出场做多——你能够在开盘后的15～30分钟的时间里，发现相应的价格动摇区间，然后确定破位点，当价格向上打破今后，或许经过技能剖析从日内的柱形图中找到相关信息，那你就能够出场做多了；假如你要做空，你能够在价格向下打破相应的动摇区间今后出场做空，你也能够运用实时的图表信息和技能剖析手法，依据价格的日内改变状况，做空相关金融东西。

  使用实时的图表寻觅生意的信号和在日线图之上发现相关信息是相同的，仅仅实时数据的改变速度较快罢了。留意：假如你是依据周线图和日线图的指示出场，你也要依据它们的信号离场。一旦你采信了实时图表的信号出场，切莫依据日内的数据方针离场——由于你出场的根底信息来自于上面两层的滤网体系，所以你需求持仓几日，期望你不要为日内的价格改变所搅扰而分神。回来搜狐，检查更多